资金风险产生的原因分析(创业者如何应对企业资金风险)

资金风险产生的原因分析(创业者如何应对企业资金风险)

据《财富》杂志报道,发达国家大约 80% 的破产公司在其会计报表中都实现了盈利。他们失败的根本原因不是账面损失,而是缺乏现金流。

现金流对企业的作用就像血液对人的作用,是企业生存的关键。然而在现实中,虽然创业者知道这个规律,但公司还是因为种种原因“贫血”,最终公司因缺血而死。

前段时间,笔者首席财务官的一位朋友辞职了。他辞职的原因是公司资金流动出现问题,无法与公司CEO就方案达成共识。过去几年,公司发展迅速,逐步进入盈利阶段。然而,老板更任性,不顾现金流情况,立即开始扩张,导致最终现金流出现困难。

其实这样的情况,中小企业恐怕不在少数。创业者往往在公司遇到财务困难之前就没有意识到风险,有时很难采取有效的应对措施。

1。企业为什么会有资金风险?

中小企业的资本状况受多种因素影响,包括外部环境和企业自身的原因。

我们以一个典型的制造企业为例,看看企业资本风险的原因:

<强> 1。盈利能力有限

制造企业的销售成本占比较高,对客户来说,要求价格每年下降3%-5%,而在成本方面,材料成本不断上涨。由于企业在行业内没有话语权,无法转嫁不断上涨的成本,导致企业的利润空间进一步缩小。

在成本管理方面,企业需要承担大量的运费和仓储成本,导致销售成本居高不下。

由于小企业管理控制力不强,各部门费用预算和控制不足,每年投入5%的研发费用,管理费用占比常年居高不下。

<强> 2。现金流管理薄弱,营运资金比率高

小型企业无法控制应收账款、库存和应付账款。下游客户往往没有话语权,导致应收账款占比高;上游供应商无法延迟付款,形成资金占用;由于备货或销售缓慢,库存的资金占用也比较高。尤其是在应收账款的管理上,缺乏必要的信用控制措施,有时为了扩大销售不检查客户的信用状况,造成坏账。

<强> 3。融资成本高

由于企业盈利能力差,管理不规范,难以从银行获得信贷。多渠道融资大大增加了融资成本。

因此,对于中小企业来说,资金风险的出现是由多种因素造成的。

二、如何及时识别企业的财务风险

“账户里的钱快不够了,下个月可能还不够,我们需要想办法应对紧急情况。”这可能是很多创业者常说的。

其实当账户上的钱不够用的时候,那么这个时候资金流已经用完了,这个时候采取措施是比较被动的。

作为企业的老板,我们需要提前部署资金,这样我们才能规划战略,提前预测我们可能面临的资金流动风险,以及资金缺口的大小。

在财务管理中,我们称之为“现金流量预测”。

按照我们传统现金流量表的思路,我们可以分别做经营性现金流量和投资性现金流量,然后看是否需要外部融资。

(1)经营现金流预测:

对于经营现金流量的预测,我们可以先做出预测销售信息、生产信息、费用信息,然后得到预测利润表,然后在此基础上得到预测现金流量。

在这张表中,虽然公司有利润,但这些利润并不能全部转化为现金,很大一部分会被营运资金占用。因此,我们必须预测营运资金占用的资金量。

因为通过过去的应收账款和存货情况,可以得到应收账款的账龄和存货周转天数,通过预测的营业收入,可以得到营运资金的占用情况。同时,还应考虑应付账款对资金占用的扣除影响。

平均应收账款 = 营业收入/365* 应收账款周转天数

平均库存余额 = 运营成本 / 365 * 库存周转天数

可见,营运资金对资金的占用较大。

(2) 投资活动资金。

公司如需投资建设新厂房、生产线或新机器设备,应单独预算作为投资现金。

结合经营性现金,可以得到公司的净现金流量。

结合公司的资金流向预测,结合公司期初的现金留存情况,可以大致估算出公司的资金缺口有多少。

如果现有的融资方式不能满足公司资金流动的需要,则公司可能存在资金流动风险。

当然,在实践中,还需要考虑更多的因素。

三、应对资金风险的几点建议

当企业存在资金流动风险时,不仅要考虑外部融资,还要从内部财务管理的角度考虑:

<强> 1。找出家庭是什么,并制定平衡资金的计划。

首先,要查清企业的资产负债情况,及时制定资金补充计划。无论是减少资产负债,还是对外融资。无论是通过债务融资还是股权融资,您都必须进行计划。债务融资需要考虑资金的方式和成本,股权融资还必须考虑股东要求的潜在补偿。

<强> 2。提高盈利能力和流动性。

对于企业而言,良好且可持续的盈利能力是现金流的驱动力。因此,企业需要看在增加收入和降低成本方面是否还有提升盈利能力的空间。能否开辟新的销售渠道,在外部环境成本增加的情况下,公司能否通过有效的成本控制达到提高盈利能力的目的。

同时,资金流预测所涉及的具体项目也需要仔细分析。例如,企业对营运资金的占用是否有提升空间?应收账款期限现在是60天,可以提高到50天吗?营销、仓储等一些费用的发生是否有改善空间?通过提高企业经营效率,加快资金周转,达到节约现金流的目的。

<强> 3。控制你的任性并返回数据。

和前任导演朋友一样,他之所以辞职,也是因为老板鲁莽。在现金流不足的情况下,他只好坚持投资扩张,最终将公司带入了资金流断的境地。所以,对于创业老板来说,要控制好自己的任性,回归数据,理性看待当前的金融风险,积极想办法筹集资金,而不是继续扩大投资,放任资金缺口。继续传播。 .

值得注意的是,我们在实践中使用的一些方法并不能帮助企业摆脱长期的财务困难,例如拖欠员工工资、拖欠供应商付款、减少研发支出等。 ,不利于企业的长远发展,因此,企业还是要从资金管理的源头入手解决问题。

四个。总结

现金流是企业的生命线,企业的财务风险对企业影响巨大。创业者应以预测的眼光看待资金流向,及时意识到现金流的风险,并采取积极措施应对。采取的措施包括提高盈利能力、增强流动性和制定资本平衡计划。豪夫呃,还要注意的是,一些“应急”的措施是不能采取的,会影响企业资金的良性循环。 作为创业者,要多用数据理性思考问题,关键时刻停车,不要过度投入,才能有利于公司的长远发展。

Author: 宏, 嘿嘿